ESTONIA: 13,77% randament in Pilonul II, pe primul semestru 2009
Relansarea pietelor de capital s-a concretizat, pe piata estoniana a pensiilor private obligatorii, intr-o revenire spectaculoasa a randamentelor. Astfel, daca randamentul mediu pe ultimul an (septembrie 2008 - septembrie 2009) depasea cu putin linia de "0", la nivelul ultimelor sase luni (aprilie - septembrie 2009) fondurile de pensii au reusit sa plaseze un randament mediu de 13,77%. In aceste conditii, activele administrate de fondurile de Pilon II, in beneficiul celor aprox. 588.000 participanti, totalizeaza cca. 904 milioane euro, in crestere cu circa 28% fata de acum un an.
Potrivit Pensioni Keskus, portal de informatii privind pensiile din Estonia, in interiorul acestei valori medii, fondurile au realizat totusi performante foarte diferite. Trebuie mentionat ca fondurile de pensii private obligatorii din Estonia sunt grupate in 4 categorii, functie de profilul de risc investitional: conservatoare, balansate, progresive si agresive.
Fondurile conservatoare au furnizat, asa cum era de asteptat, cea mai putin spectaculoasa evolutie, cu un randament mediu pe 6 luni de 8,08%. Pentru aceasta categorie, cele doua fonduri administrate de LHV Asset Management (LHV Dynamic Bonds PF si LHV Quality Bonds PF) au raportat cele mai bune rezultate (16,46%, respectiv 15,20%). De altfel, aceste fonduri au realizat performante comparabile si la nivelul ultimului an.
Cele 5 fonduri balansate, ale caror investitii pe pietele de capital sunt limitate la max. 25%, au reusit un randament mediu de 13,34% pe sase luni. Fondul LHV a plasat si in aceasta categorie una ditre cele mai bune performante (21,86%), depasit numai de SEB Optimal Fund (22,36%), fond al carui administrator face parte din grupul financiar SEB Banka.
In categoria fondurilor progresive, cu investitii de pina la 50% in actiuni si un randament mediu pe 6 luni de 19,87%, cea mai buna performanta apartine tot fondurilor LHV, LHV New Markets Pension Fund (27,27%) si LHV World Equities Pension Fund (24,74%).
Reamintim ca in luna aprilie, Guvernul estonian a anuntat, in cadrul masurilor determinate de criza financiara, suspendarea contributiilor virate de la buget catre Pilonul II pentru doi ani.
Potrivit legislatiei estoniene in domeniu, contributia totala la fondurile de pensii obligatorii este de 6% din venitul brut realizat de participanti. La constituirea acestui procent total, participantii contribuie cu 2% din salariu, in timp ce statul adauga inca 4 procente, prelevate din contributia platita catre bugetul asigurarilor sociale, adica pentru pensia publica (PAYG). Incepand cu 1 iunie 2009, plata celor 4 procente a incetat pentru 2 ani, perioada in care participantii sunt liberi sa decida daca doresc sa-si mentina in continuare contributia proprie, de 2%. La 15 septembrie 2009, 48.263 persoane continuau sa contribuie activ la fondurile de pensii obligatorii.
