Desi Guvernul pare sa fi renuntat, cel putin pentru moment, la intentia de a reduce contributiile la Pilonul II de pensii private, va semnalam o interesanta analiza realizata de AVIVA Investors si publicata pe site-ul despreinvestitii.ro. Autorii materialului si-au propus sa evidentieze impactul pe care orice reducere a contributiilor il exercita asupra valorii finale a pensiei pe care o vom obtine. De remarcat ca, in ipotezele utilizate in material, numai inghetarea contributiilor din 2009, la nivelul de 2%, fata de 2,5% cat trebuia sa fie potrivit legii, are potentialul de a determina o reducere cu peste 5% a valorii pensiei ce va fi obtinuta dupa 30 de ani de contributie. Va invitam, asadar, sa va formati o opinie cu privire la importanta nivelului contributiilor la sistemul de pensii private. Chiar daca simularea realizata de AVIVA Investors are la baza o serie de ipoteze simplificatoare (randament fix de 10%, valoare constanta a salariului pentru toata durata de contributie etc.), rezultatele sunt relevante pentru fenomenul in sine si sustin credibil ideea ca nu trebuie acceptata cu usurinta nicio afectare a contributiilor la sistem, fie ea si de scurta durata. Cat vom castiga la pensie?
Se vorbeste foarte mult in aceste zile de initiativa Guvernului de a scadea contributia virata catre Pilonul II de pensii, catre pensia privata obligatorie, de la 2.5% din salariul brut (actualul nivel), la 0.5%.
Dincolo de legitimitatea unei astfel de masuri si de incertitudinea aplicarii ei, astfel de masuri au mai fost aplicate de catre Guvern. Astfel, desi Pilonul II a fost institutionalizat la sfarsitul anului 2007, iar primele contributii au fost incasate in mai 2008, acestea fiind in valoare de 2% din venitul brut al angajatului, in 2009, Guvernul a hotarat sa limiteze contributia la 2% pentru respectivul an, in ciuda legii care preciza ca, incepand cu 2009, contribuia ar fi trebuit majorata la 2,5%. Astfel, posibilitatea instituirii masurii vehiculata acum este sustinuta de un precedent, insa aplicarea acesteia ar conduce la reducerea dramatica a veniturilor la pensie ale actualei generatii de pana in 35 de ani.
In graficul de mai jos, am analizat activul acumulat de catre un angajat cu un venit brut de 2.500 lei, in patru variante: 1. Varianta 1 - cat ar fi acumulat angajatul daca legea s-ar fi aplicat asa cum a fost prevazut in textul initial, adica daca ar fi crescut contributia cu 0,5% in fiecare an, incepand cu 2009, pana aceasta ar fi ajuns la 6%. 2. Varianta 2 - cat ar cumula angajatul daca s-ar pastra calendarul de crestere a contributiei cu 0,5% pe an, tinand cont de faptul ca, in 2009, contributia a fost de numai 2% in loc de 2,5%. Astfel, varianta aceasta analizeaza cat ar cumula angajatul daca in 2010 s-ar mentine contributia la 2,5%, in 2011 ar creste la 3%, in 2012, la 3,5%, si tot asa pana la 6%. 3. Varianta 3 - cat ar cumula angajatul daca s-ar scadea contributia la 0,5% doar pentru 2 ani, in 2011 si 2012, si incepand cu anul 2013 ar creste cu 0,5% pe an - adica in 2013 ar fi 1%, in 2014, 1,5% si tot asa pana atinge cota de 6%. 4. Varianta 4 - cat ar cumula angajatul daca s-ar scadea contributia la 0,5% incepand cu anul 2011, pentru totdeauna. Am folosit aceleasi date de intrare pentru fiecare varianta: o contributie lunara initiala de 50 lei (2% - aferenta unui salariu brut constant de 2.500 lei), o perioada de acumulare de 30 de ani (360 de luni) si un randament anual al fondului de pensii de 10%.
Asa cum se poate observa, un salariat cu un venit brut de 2.500 lei pe luna ar fi acumulat, dupa 30 de ani de contributie, intr-un fond de pensii cu un randament anual de 10%, in cele 4 scenarii analizate:
Astfel, daca se decide scaderea contributiilor la 0,5%, activul acumulat de catre angajat este cu 80% mai mic decat cel pe care l-ar fi acumulat daca legea ar fi fost aplicata asa cum a fost gandita. In conditiile in care nu se stie cu siguranta daca se va intreprinde vreo actiune in acest sens, devine din ce in ce mai importanta economisirea personala, chiar si in absenta unei formule institutionalizate. Astfel, daca investim chiar si 50 lei pe luna intr-un fond de investitii cu un randament de 10% pe an, peste 30 de ani vom fi acumulat 108.785 lei, adica un supliment de 605 lei pe luna, la pensie, pentru 15 ani... cu doar 50 lei investiti acum.
Comenteaza acest articol 1 comentariu jurgiu (Anonim) (17.06.2010 15:30) Eu cu tot respectul pentru matematica consider o mare aberatie si o prostie ce se spune despre scaderile aste. E
IMPOSIBIL asa ceva. Se vorbeste mai sus despre acuala generatie....de pana in 35 de ani. sa facem un exercitiu de
imaginatie si sa ne inchipuim ca de peste 2 ani s-ar pune in aplicare reforma pensiilor care a fotst acum 3 ani.
Sau...ca peste 3-5 ani, nu mai merita sa contribui la pensia privata? Cred intr-o diminuare, dar deloc asa de drastica,
si se poate lua in calcul si un salt de la 3% peste 2 ani direct la 6% sau o crestere de pana la 10%. In asemenea
conditii ce ar trebui sa intelegem? Care ar fi scenariul daca am ajunge la 8-10% nivel de contributie?
