CSSPP face bilantul primului an de pensii private obligatorii din Romania
Astazi se implineste un an de la startul campaniei de aderare initiala
la pensiile private obligatorii (pilonul II), motiv pentru care CSSPP a
realizat un scurt bilant al acestui an. Cititi in continuare analiza
CSSPP:
17 septembrie 2008 marcheaza un an de la implementarea Pilonului II - sistemul de pensii administrate privat din Romania.
In tot acest timp, Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP) a asigurat buna functionare a sistemului prin continuarea procesului de constructie a legislatiei secundare, supravegherea si controlul activitatii administratorilor si agentilor de marketing dar si continuarea procesului de constructie institutionala.
In primul an de funtionare, sistemul de pensii administrate privat din Romania a fost marcat de doua evenimente majore si anume demararea procesului de aderare initiala (17 septembrie 2007) respectiv inceperea colectarii contributiilor (20 mai 2008).
Evolutia pietei
20 mai 2008 a marcat trecerea de la etapa de aderare initiala la etapa colectarii contributiei si a aderarii continue, prin alimentarea a aproape 3,2 milioane de conturi ale participantilor cu primele contributii in sistemul pensiilor private obligatorii. Pentru prima data, angajatorii au virat catre fondurile de pensii private obligatorii, prin CNPAS, doua procente din contributiile angajatilor pentru pensie. Potrivit actelor normative in vigoare, in urmatorii 8 ani, cota de contributie la fondurile de pensii administrate privat va creste cu 0,5 puncte procentuale pe an (incepand cu data de 1 ianuarie a fiecarui an), timp de opt ani, pana la 6% din venitul brut.
De la momentul primelor viramente si pana in prezent, numarul de participanti pentru care se incaseaza contributii in sistem a ajuns la aproape 3,7 milioane de participanti. Contributiile au ajuns la aproape 400 de milioane de lei, peste estimarile CSSPP.
In prezent, pe piata functioneaza 14 fonduri de pensii administrate privat. Reamintim ca, pana la inceperea etapei de colectare a contributiilor participantilor, patru companii de administrare din sistemul Pilonului II au solicitat retragerea de pe piata, respectiv MARFIN, ZEPTER, MKB ROMEXTERRA si AG2R.
Din raportarile transmise catre CSSPP rezulta ca fondurile de pensii administrate privat (Pilonul II) si-au redus treptat investitiile in depozite bancare. In schimb, au continuat sa acumuleze titluri de stat si obligatiuni municipale, care sunt principalele tinte ale politicilor de investitii ale administratorilor fondurilor de pensii private, pe termen lung. Administratorii au actionat cu prudenta, reducand expunerea pe actiuni pana la doar 4,2% in luna august, fata de 5,66% in iulie, ajungand la o valoare minima pentru perioada de la lansare. Astfel, acestea au evitat efectele negative ale crizei financiare mondiale si au reusit sa conserve valoarea contributiilor participantilor.
La finalul lunii august, fondurile de pensii administrate privat aveau urmatoarea structura de investitii: 60% in titluri de stat si obligatiuni municipale, 18,2% in depozite bancare, 17,2% in obligatiuni corporatiste, 4,2% in actiuni listate si 0,4% in fonduri mutuale.
In primul an de activitate, au fost inregistrati un numar de 62 de agenti de marketing persoane juridice autorizate/avizate de catre Comisie, dintre care 47 brokeri de pensii private si 15 intermediari de pensii private care au obligativitatea raportarii lunare a taxei de functionare. Mentionam faptul ca in perioada septembrie 2007 - iunie 2008 au fost radiati din Registrul CSSPP 2 brokeri de pensii private ca urmare a solicitarii acestora de retragere a autorizatiei. Din cei 62 de agenti de marketing persoane juridice, 16 nu au desfasurat activitate (nu au inregistrat venituri).
Activitatea CSSPP
Supraveghere si Control
In primul an de functionare a sistemului Pilon II, CSSPP a acordat o mare importanta activitatilor de supraveghere si control, a continuat, in acelasi timp, procesul de reglementare secundara a sistemului, de constructie institutionala si de perfectionare a pregatirii personalului de specialitate cat si a uneltelor de monitorizare, control si analiza a pietei.
La momentul implementarii Pilonului II, CSSPP si-a propus crearea unui sistem eficient de supraveghere si control care sa permita dezvoltarea si stabilitatea pietei pensiilor private.
Prin activitatile de supraveghere si control, CSSPP asigura protectia reala a participantilor si a beneficiarilor acestora, si, cel mai important, consolidarea increderii participantilor in sistemul de pensii private din Romania.
Activitatea de supraveghere s-a concentrat pe urmatoarele directii: - respectarea cadrului legal privind activitatea de marketing si publicitate - activitatea fondurilor de pensii administrate privat - respectarea cadrului legal privind activitatile de administrare si investire a contributiilor cat si activitatile de raportare periodica a informatiilor prevazute de legislatie (raportari privind principalii indicatori cum ar fi structura investitiilor sau evolutia activelor)
CSSPP a monitorizat informatiile referitoare la piata pensiilor private si a identificat o serie de incalcari ale prevederilor legale, dintre care cele mai numeroase au constat in derularea de activitati de marketing si publicitate inainte de momentul inceperii procesului de aderare initiala si in difuzarea de informatii inselatoare pe canale mass-media: televiziune, internet, brosuri, ziare, etc. Pentru cazurile semnalate, CSSPP a transmis atentionari entitatilor responsabile, inclusiv oprirea de la difuzare a materialelor publicitare al caror continut a contravenit cadrului legal.
O alta componenta a supravegherii este reprezentata de activitatea de monitorizare si analiza a informatiilor transmise CSSPP de catre entitatile din cadrul sistemului de pensii private, potrivit legislatiei si normelor in vigoare (in functie de specificul fiecarui tip de raport), precum si in monitorizarea activitatii desfasurate de entitatile din cadrul sistemului de pensii.
In perioada septembrie 2007- iunie 2008, CSSPP a transmis agentilor de marketing persoane juridice atentionari cu privire la respectarea obligatiilor de raportare prevazute de normele emise de catre institutie. Din totalul de 47 de brokeri de pensii private care au avut obligatia intocmirii si raportarii situatiilor financiare aferente exercitiului financiar 2007 un numar de 6 brokeri de pensii private nu au respectat obligatia impusa de legislatie, nedepunand situatiile anuale.
CSSPP a monitorizat structura portofoliilor si politicile investitionale ale celor 14 fonduri de pensii administrate privat, intervenind cand a fost necesar, pentru a corecta unele erori de raportare.
Activitatea de control s-a materializat in investigatii si actiuni propriu-zise de control. Investigatiile efectuate de catre CSSPP au vizat atat administratorii de fonduri de pensii administrate privat, cat si agentii de marketing persoane juridice si fizice.
Actiunile de supraveghere, control si ancheta ale CSSPP s-au concretizat in acest an prin sanctionarea, cu amenda, avertisment sau retragerea autorizatiei, pentru societatile si agentii de marketing care nu au respectat prevederile si obligatiile prevazute de legislatia in domeniu.
Reglementare si autorizare
Continuarea procesului de constructie a legislatiei secundare s-a concretizat, in perioada septembrie 2007 - septembrie 2008, in elaborarea unor norme emise in aplicarea Legii nr. 411/2004 privind pensiile administrate privat, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, dintre care amintim:
- Norma nr. 1/2008 privind calculul actuarial al provizionului tehnic - Norma nr. 3/2008 privind transferul participantilor intre fondurile de pensii administrate privat - Norma nr. 4/2008 privind obligatiile de raportare si transparenta in sistemul pensiilor administrate privat - Definitivarea Normei 18/2007 privind aderarea initiala si evidenta participantilor la fondurile de pensii administrate privat - Norma nr. 7/2008 privind taxele de autorizare, avizare si functionare - Norma nr. 11/2008 privind colectarea contributiilor individuale ale participantilor la fondurile de pensii administrate privat - Norma nr. 13/2008 privind modificarea temporara a procentului maxim care poate fi investit in instrumente ale pietei monetare pentru fondurile de pensii administrate privat - Norma nr. 14/2008 privind protectia participantilor in cazul fuziunii fondurilor de pensii administrate privat - Norma nr. 19/2008 privind utilizarea activului personal net al participantului la un fond de pensii administrat privat in caz de invaliditate si in caz de deces. - Norma nr. 2/2008 privind organizarea activitatii de arhiva la administratorii de fonduri de pensii private - Norma nr. 18/2008 privind reglementarile contabile conforme cu Directiva a VII-a a Comunitatilor Economice Europene aplicabile entitatilor autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private
De asemenea, au continuat colaborarile cu celelalte institutii si autoritati ale statului in vederea implementarii aquis-ului comunitar.
Printre proiectele de maxima importanta pentru CSSPP, in perioada urmatoare, se numara participarea la procesul de elaborare a legislatiei primare in domeniul pensiilor private, respectiv colaborarea cu Ministerul Muncii, Familiei si Egalitatii de Sanse, in vederea promovarii legii privind organizarea si functionarea sistemului de plata a pensiilor private. Infiintarea Fondului de Garantare se afla, de asemenea, printre prioritatile CSSPP.
Dupa incheierea etapei de autorizare si avizare a entitatilor din sistem, anterioare implementarii efective a Pilonului II, CSSPP a instrumentat un numar de aproximativ 200 de solicitari de modificare a conditiilor care au stat la baza emiterii autorizatiilor sau avizelor (majorari de capital, modificari de prospecte, schimbari in echipele de conducere ale entitatilor, schimbari de sediu si altele). In ultimul an au fost retrase autorizatiile pentru un numar de 4 administratori, 4 fonduri de pensii administrate privat (la solicitarea acestora), 4 brokeri de pensii private si pentru 12364 agenti de marketing. Activitatea de autorizare-avizare desfasurata de CSSPP este un proces continuu.
Informare si analiza
In cursul ultimului an, CSSPP a elaborat studii si analize asupra sistemului de pensii private, a participat la evenimente si intalniri specializate organizate atat in tara, cat si in strainatate, si a participat la desfasurarea activitatilor cu caracter international, in colaborare cu CEIOPS (Comitetul European al Supraveghetorilor de Asigurari si Pensii Ocupationale).
Toate masurile intreprinse de catre CSSPP in vederea asigurarii unei functionari eficiente a sistemului de pensii private si a informarii asupra acestuia au fost comunicate publicului si reprezentantilor mass media, inclusiv prin intermediul site-ului institutiei www.csspp.ro.
In cursul lunii iulie a acestui an, CSSPP a finalizat ultima etapa a campaniei de informare publica demarata in luna septembrie 2007: evaluarea perceptiei populatiei privind implementarea sistemului de pensii private in Romania. Rezultatele sondajului evidentiaza un nivel ridicat de informare al respondentilor cu privire la sistemul de pensii private, dar si faptul ca mesajele cheie, atat ale campaniilor de constientizare ale CSSPP, cat si ale campaniilor fondurilor de administrare, si-au atins tinta.
Obiectivul implementarii sistemului privat de pensii in Romania consta in asigurarea unor venituri suplimentare la varsta pensionarii care sa conduca, intr-un procent cat mai mare, la adecvarea si sustenabilitatea veniturilor din pensii.
Prin fructificarea contributiilor destinate pensiei private, impreuna cu pensia publica se doreste atingerea unei rate de inlocuire a salariului prin pensie in jur de 80%, iar presiunea asupra bugetului asigurarilor sociale va fi redusa semnificativ. De asemenea, investirea sumelor acumulate la fondurile de pensii va stimula cresterea economica si dezvoltarea pietei de capital din Romania.
Publicat pe 17.09.2008
